加密货币在全球迎来更多监管出路何在？

　　加密货币是全球近年来的一大投资热门，其价格在剧烈波动的同时屡破纪录。同时与加密货币相关的原生企业，也成为市场并购的主要对象之一。随着加密货币的金融交易日渐频繁，越来越多的国家也正在加快对其监管，确定惩罚措施，以遏制包括洗钱、诈骗等违法行为的发生。就在近日，我国最高院新进修改并公布的司法解释在原来规定的10种行为方式基础上，结合司法新实践和犯罪新形式，增加网络借贷、虚拟币交易、融资租赁等新型非法吸收资金的行为方式，并密切关注虚拟币交易行为可能涉及的非法集资犯罪。

　　加密数字货币也称虚拟货币，是区块链上由加密算法规则产生的数字资产凭证，多国监管部门也称加密数字货币为“加密资产”，典型代表有比特币、以太坊、EOS等。由于加密货币/区块链采用去中心化模式，其用户又高度匿名，各国政府普遍认为加密币对政治、经济、社会和安全问题具有重大潜在影响，从一开始就倾向严监管。

　　目前各国央行几乎一致否定加密货币具有与法定货币同等的法律地位，禁止虚拟货币作为货币在市场上流通使用，而随着加密货币引发的犯罪活动日渐猖獗，对加密币的监管也正变得更加严格。

　　近几年加密货币的市场价格越来越高，大量投资者和投机者参与到加密数字货币的交易之中，同时与加密币相关的非法活动频发，包括黑客攻击以勒索比特币、盗窃和诈骗数字货币、“清洗”犯罪所得的加密货币、以及用被洗钱的加密货币买卖毒品、武器及其他非法商品等。

　　据区块链咨询公司Chainalysis的报告显示，自2017年以来，全球网络罪犯通过加密货币进行洗钱累计超过330亿美元，仅2021年一年通过加密货币洗钱的金额就接近90亿美元，其中约有17%来自去中心化金融应用，也就是在传统银行之外为加密货币计价交易中提供支持的应用。

　　值得注意的是，当前市场上热门投资概念的NFT（被广泛用于游戏道具、艺术品、NBA数字球星卡等区块链数字资产所有权的交易），也被发现用来进行诈骗和洗钱。有区块链研究机构发表报告指出，全球范围内通过NFT来进行洗钱的行为有上升趋势，未来存在更多被滥用的可能性，更需要市场、监管机构和执法部门对此进行更密切地监控。

　　这也让NFT进入更多央行的监管视线月，美国财政部发布《通过艺术品交易开展洗钱和恐怖融资的研究》，报告将NFT归类于新兴在线艺术品市场，明确指出数字艺术品领域内存在洗钱风险；韩国金融监督局（FSS）宣布将加强对包括NFT在内的新交易资产的监控；中国银保监会也发布了《关于防范以“元宇宙”名义进行非法集资的风险提示》，提示以“元宇宙投资项目”“元宇宙链游”等名目吸收资金，涉嫌非法集资、诈骗等违法犯罪活动，被认为也指向了NFT。新加坡作为全球虚拟货币和虚拟资产交易的活跃市场之一，虽然表示目前暂没有计划对NFT领域进行监管，但强调从事加密货币服务业务需要获得牌照，并多次针对风险发布对投资者的建议。

　　从全球范围看，反洗钱、反逃税是各国对加密货币和数字资产进行监管的一个主要诉求。以金融市场最为活跃的美国、欧洲为例：

　　- 监管当局一直在密切关注数字资产空间，证券交易委员会、商品期货交易委员会、货币监理署、联邦存款保险公司、财政部等部门都提出了影响加密货币政策的意见；

　　- 美国的州际统一法律委员会通过了《虚拟货币商业统一监管法》，对“数字虚拟货币”做出了明确定义；

　　- 证券交易委员会（SEC）则对其认为非法筹集资金的加密货币项目采取行动，2021年相关罚金多达13亿美元；

　　- 美国国会要求国税局对10000美元以上的加密资产交易进行调查征税，包括矿工、基础设备和基础技术提供方、交易平台等均被列入征税对象之中；

　　- 与美国相似，欧洲强调将私人数字货币相关金融活动和机构纳入审慎监管体系，认为目前监管制度与体系照样适用于数字货币的监管，并由于担心加密货币公司被用来处理非法资金，寻求将加密货币的监管交给新的反洗钱监管机构；

　　- 2021年7月，欧盟提议设立一个新机构来打击洗钱活动，并提出制定新的加密资产转移透明度规则；

　　- 英国金融行为监管局 (FCA)2021年要求加密货币经纪人加入登记册并同意满足严格的反洗钱 (AML) 要求。目前有近 100 家加密货币公司在等待英国政府批准运营，如果 3 月 31 日之前英国没有做出决定，这些公司可能会被迫撤离该国；

　　- 中国看待加密货币的态度一直比较严肃，2013年-2014年央行等有关部委就出台了《关于防范比特币风险的通知》和《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》，明确比特币不是货币，严禁比特币作为流通货币使用；

　　- 2017年9月，中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币融资风险的公告》明确指出，代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通，向投资者募集比特币、以太币等所谓虚拟货币，本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。

　　- 2021年9月中国人民银行联合其他相关十部门发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，称“虚拟货币相关业务全部属于非法金融活动，一律严格禁止，坚决依法取缔”，要求各金融机构停止为虚拟货币交易提供账户服务。

　　此外，巴西、新加坡、泰国、日本、印度等数十个国家，也都各自出台了加密货币监管规则，以应对快速发展和变化的区块链技术给各行业带来的影响。

　　“首席风控合规官”观察到，尽管各国政府和央行对加密货币态度并不很“友好”，对它的防范和监管也不断收紧，但并不是意味着加密货币没有存在价值，可以忽略它的用处和意义。恰恰相反，全球很多科技界、投资界、商界领袖认为，以区块链技术为代表的数字技术，以及广泛意义上的数字虚拟货币，未来有可能彻底改变世界面貌，使我们周围的一切——经济、产业、生活——全面走向数字化。很多国际知名企业，如IBM、Facebook 、高盛、摩根大通等，都在实施基于区块链的工具或创造自己的加密货币，相信它们可以更快、更可靠、更低成本地处理交易，并形成新的市场、新的利润中心。

　　特别是作为数字经济最重要基础设施的区块链技术，未来有可能发展成为一种全新的的财务账本、信任协议和结算方式。届时，与所有权相关的信息（如金钱、数据、证券、房契、证书、合同、收藏品等）以及所有交易明细账，都将存储并记录在区块链的分布式账本网络中，且数据无法篡改；人与人、组织与组织之间，也将依托区块链这种新的信任协议，通过智能合约完成各类复杂交易，实现数字资产在不同主体间的转移；而通过区块链账本、私钥、加密货币，买卖双方可直接进行交易与结算，无需可信第三方（中间人）的参与。

　　此外，从产业的角度看，区块链技术以及加密货币不仅将像互联网一样赋能一个个产业，还将优化互联网的技术系统和市场机制，并推动“去中心化平台”的出现，塑造分布式商业或社区，给全球商业形态带来根本性变革。

　　因此从这些新进展来看，对加密货币、数字货币的监管，也要遵循因势利导的大方向。一方面应该加快推出官方的数字货币，以此提高金融系统的效率，并充分发挥数字货币在精准打击洗钱、恐怖融资、逃税等违法犯罪行为方面的作用。另一方面，也可以秉持“新生事物审慎监管”的态度，保持监管弹性，考虑发展区块链技术和元宇宙经济的客观需要，针对区块链交易平台的安全性、数字资产交易条件、共识机制、智能合约、数据存储、支付清算、交易安全性、用户隐私保护（如可控匿名机制）等关键课题，逐步出台配套的监管规则和制度，提高监管清晰度，并不断完善监管规则使其适应技术和市场的快速变化。

　　虽然区块链和数字货币、虚拟货币给各国带来了诸多挑战，但随着其不断发展和野蛮生长，也会给人类社会带来许多机会和解决方案，各国监管部门需要采取务实方法，制定合理的、弹性的监管框架来规范这一市场。返回搜狐，查看更多